Займатися міжнародною підприємницькою діяльністю — це безпечно та прибутково, якщо вибрати правильну бізнес-модель і діяти згідно з локальним правовим полем. Кіпр вважається ключовою юрисдикцією для структурування сучасного бізнесу. Тому доцільність розглядати саме цю країну для подальшого розвитку та управління бізнесом не має викликати питань.
Сьогодні підприємці шукають не тільки податкові переваги при виборі бізнес-моделі, а й можливості для подальшої оптимізації та міжнародного планування. Особливу увагу слід приділити термінам “групи компаній” та “холдинг”, що можуть ототожнюватися, але так робити не варто. І ось чому.
Що таке холдинг та групи компаній?
Слід зазначити, що це різні бізнес-моделі. Не синоніми, не схожі поняття. Кіпрський холдинг відрізняється від групи компаній. По мірі зростання бізнесу має місце одна з вищезазначених бізнес-моделей:
- Холдинг — це коли створюються дочірні компанії, можуть з’являтися нові напрями, мають місце інвестиції та реінвестування, а активи зосереджені у материнській організації. Саме вона бере на себе стратегічне управління контрольними пакетами акцій та частками бізнесу. В той час дочірні компанії продовжують вести свою діяльність.
- Групи компаній — це більш довільна форма бізнесу. Організації, які об’єднуються, можуть бути пов’язані спільним проєктом, мати єдиного власника або керівництво. Однак, одна структура на всю групу компаній співіснує з самостійністю юридичних осіб, окремою податковою звітністю та бухгалтерією.
Переваги та недоліки групи компаній
| Переваги | Недоліки |
|---|---|
| Зниження ризиків — самостійність компаній дозволяє компенсувати збитки однієї організації за допомогою прибутку іншої. | Бюрократичність — більше фірм, більше звітності, більше нарад з керівництвом. |
| Оптимізація податків — існують пільгові режими для груп компаній, але важливо чітко виконувати усі вимоги податкового поля. | Відсутність здорової конкуренції — невеликі компанії або відверто збиткові проєкти існують тільки за рахунок успішних організацій в групі компаній. |
| Можливість залучити більше інвестицій — групи компаній більш цікаві інвесторам, ніж окремі бізнес-проєкти. | Недостатня об'єктивність в робочих стандартах, внутрішніх правилах, диктатура керівництва щодо кадрової політики, управління фінансами, тощо. |
Переваги та недоліки холдингів
| Переваги | Недоліки |
|---|---|
| Холдинги є фаворитами серед інвесторів через свою надійну, прозору структуру та стабільну бізнес-модель | Складний документообіг, де важливо приділяти увагу всім локальним актам та фінансовим потокам. Важливий постійний контроль та аналіз роботи фахівця. |
| Нижчі ризики для підприємців, бо всі ресурси зосереджені в одному місці | Комплексний менеджмент через великий штат співробітників. |
| Кожна компанія в холдингу має змогу обрати оптимальний податковий режим, знизивши навантаження та оптимізувавши фінансові потоки. | Конкуренція (однак, частіше в холдингах зустрічається саме здорова конкуренція, яка відсутня в бізнес-моделі груп компаній) |
💡 Важливо враховувати доцільність бізнес-структури! Як створення групи компаній, так і холдинг на Кіпрі — це не універсальна “податкова схема”, а інструмент для конкретного бізнесу. Мають бути враховані країни компаній, рух дивідендів, резидентство власників і реальне управління структурою.
Коли бізнесу потрібен кіпрський холдинг
Розглянемо основні кейси, де саме створення холдингу на Кіпрі доцільне для підприємців. Якщо це Ваша історія, то раціонально буде перейти до етапу проєктування корпоративної структури, враховуючи всі нюанси податкової системи, правового поля та бухгалтерії.
№1 Володіння компаніями в декількох країнах
Уявімо, що підприємець володіє декількома бізнесами в різних країнах, що означає операційну складову за різних юрисдикцій. Кіпрський холдинг може стати уявним центром керування та прийняття рішень. Материнська компанія буде управляти долями або акціями цих фірм — вибудується прозора корпоративна вертикаль, де не буде місця хаотичному руху активів.
№2. Отримання дивідендів
Кіпрський холдинг може об’єднувати дивіденди від дочірніх компаній у різних юрисдикціях. За дотримання встановлених умов такі надходження можуть звільнятися від оподаткування на рівні самого холдингу. Однак подальша виплата дивідендів власнику має окремі податкові наслідки, які залежать від його резидентства та статусу. Зокрема, для фізичної особи — податкового резидента Кіпру передбачений внесок GeSY у розмірі 2,65% із граничною базою доходу €180 000 на рік. Тому оцінювати варто всю структуру — від виплати дочірньою компанією до отримання коштів кінцевим власником.
№3 Продаж частки бізнесу
Кіпрська податкова система дуже лояльна до продажу частки або акцій холдингу. Можна сподіватися на звільнення від податку на прибуток від питомої угоди. Але тут весь пазл має зібратися, бо до уваги беруться комерційна нерухомість, фізична адреса дочірньої компанії, яка продається, та ін.
№4 Залучення інвестицій
Кіпрський холдинг може спростити due diligence та проведення інвестиційної угоди загалом. Структура бізнес-моделі буде більш прозорою — пряме володіння активами та єдиний корпоративний центр замість складних взаємовідносин фізичних осіб з різних країн інвесторам подобаються більше.
Додатково, підприємець отримує чітку бізнес-структуру для внутрішньої операційної політики. Саме кіпрський холдинг дозволяє структурувати інвестиції, реінвестування прибутку, продаж або купівлю окремих бізнес-направлень, частки в операційних компаніях та багато іншого.
№5 Міжнародний IT-бізнес або володіння IP
Створення холдингу на Кіпрі — це не універсальне рішення для технологічних компаній та власників IP. Але частіше питома бізнес-модель дозволяє побудувати надійну та зрозумілу комерційну структуру.
Проаналізуйте з фахівцем інтелектуальну власність, а саме: хто і де фінансує розробку, де саме базується економічна цінність проєкту, хто входить до команди спеціалістів тощо.
№6 Масштабування бізнесу з фокусом на міжнародні ринки
Кіпр може стати оптимальною юрисдикцією для побудування вищого рівня міжнародної корпоративної структури, якщо бізнес має іноземних партнерів, дочірні компанії в різних країнах, міжнародні інвестиції тощо. Тому кіпрський холдинг зможе спростити масштабування та вихід на міжнародні ринки.
№7 Міжнародна торгівля та e-commerce
Ви можете акумулювати роялті під мінімальний відсоток саме на Кіпрі, тоді як операційні компанії, торгова марка та ліцензії будуть представлені в інших країнах. Додатково можлива повна інтеграція в митний простір ЄС та реєстрація в системі One Stop Shop (OSS).
Як холдинг може знизити податкове навантаження
По-перше, розподіл прибутку між акціонерами-нерезидентами відбувається за нульовою податковою ставкою. Продаж цінних паперів теж відбувається з 0% податком для кіпрського холдингу. Можливо отримувати дивіденди за низькою або навіть за нульовою податковою ставкою.
По-друге, прибуток закордонного постійного представництва кіпрської компанії може звільнятися від оподаткування на Кіпрі за дотримання встановлених умов. При цьому податки в країні діяльності представництва сплачуються за місцевими правилами.
Для прибутку від певних об’єктів інтелектуальної власності на Кіпрі діє пільговий режим IP Box. Він дозволяє звільнити від оподаткування 80% кваліфікованого прибутку, що може знизити ефективну ставку до 3%. Розмір пільги залежить від підтверджених витрат компанії на дослідження та розробку відповідного об’єкта.
Давайте розглянемо окремі способи зниження податкового навантаження за рахунок холдингу на Кіпрі:
- Правильна структура володіння. Вибір юрисдикції та структури холдингу може впливати на те, де саме виникає податкове зобов’язання, як оподатковуються дивіденди та прибуток від продажу активів. Грамотно побудована структура також дозволяє ефективніше розподіляти кошти між компаніями групи.
- Дивіденди. Холдинг може отримувати дивіденди від дочірніх компаній на більш сприятливих податкових умовах, зокрема завдяки правилам про звільнення або зниженим ставкам withholding tax. Це може зменшити загальне податкове навантаження при репатріації прибутку.
- IP (інтелектуальна власність). Права на торговельні марки, програмне забезпечення, патенти чи інші об’єкти IP можуть бути структуровані через кіпрський холдинг. Ліцензійні платежі між компаніями можуть дозволяти централізувати IP та витрати на його розвиток, але такі операції мають відповідати правилам трансфертного ціноутворення та вимогам щодо substance.
- Угоди про уникнення подвійного оподаткування (DTT). Якщо компанії холдингу знаходяться в різних країнах, відповідні податкові договори можуть зменшувати або усувати подвійне оподаткування дивідендів, процентів, роялті чи приросту капіталу. Водночас важливо враховувати anti-abuse правила та вимоги до фактичного отримувача доходу.
- Продаж частки / Exit. При майбутніх продажах бізнесу холдингова структура може впливати на оподаткування приросту капіталу.
- Майбутній M&A. Якщо компанія планує залучення інвестора, продаж бізнесу або об’єднання з іншою групою, холдинг може зробити структуру більш зручною для потенційної угоди. Це дозволяє заздалегідь продумати, де буде здійснюватися продаж, як рухатимуться кошти та які податки виникатимуть на рівні групи.
- Розподіл функцій і прибутку між компаніями. Холдинг може розділити операційну діяльність, IP, фінансування та володіння активами між різними компаніями. Це допомагає не лише оптимізувати податки, а й краще керувати ризиками та фінансовими потоками групи.
Важливо: податкова оптимізація має базуватися на реальній бізнес-структурі, економічній присутності та ринкових умовах. Агресивне штучне переміщення прибутку між юрисдикціями може створювати ризики за правилами CFC, BEPS, трансфертного ціноутворення та anti-abuse legislation.
Що треба перевірити перед створенням холдингу
Найкращим рішенням буде залучити до створення кіпрського холдингу компетентного фахівця, який допоможе з перевіркою, аналізом та створенням оптимальної структури.
LFT Advisors займається цими питаннями вже багато років. І перше, з чого ми починаємо, — з’ясовуємо, чи доцільне у вашому випадку створення кіпрського холдингу. Для цього аналізуємо бізнес-модель, податкове резидентство власників, CFC/КІК-ризики, substance, management & control, банківський compliance, бухгалтерський і податковий супровід.
За результатами повного аудиту ми пропонуємо ідеальну для вашого кейсу структуру, зокрема з кіпрським холдингом, якщо це справді доцільно. Звертайтеся!
